перед тем, как конвертировать видео в 640x960, проверьте, вдруг у исходного файла разрешение меньше ) iPhone 4 поддерживают почти все современные конвертеры, например:
http://www.iskysoft.com/
в видео разница между разрешениями мало заметна, в играх - заметна, но не настолько, чтобы резать глаз